网格交易策略——以白酒基金LOF为例

发布网友 发布时间：2024-10-23 09:05

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热心网友 时间：2024-10-23 11:03

在2023年3月27日撰写本文，旨在分享网格交易策略的实践应用，提供给读者参考，但不构成任何投资建议。本文旨在分享逻辑思维，而非具体作业。接下来，我们将详细介绍如何挑选合适标的、确定价格区间、设置网格间距、网格资金以及如何进行网格回测。最后，我们将解答一些常见的问题。

首先，选择一个可以长期持有的标的，如具有稳定分红潜力的白酒基金。对于ETF、LOF指数基金而言，其长生不死、中等偏低的估值、高波动率的特点使其成为网格交易的理想标的。在众多选择中，本文以白酒行业指数基金为案例进行说明。通过中证指数官网搜索，我们确认了中证白酒指数（399997）作为目标标的，该指数反映白酒行业的整体走势。

接下来，我们确定价格区间。以白酒行业的特殊性，中证白酒指数的估值大部分时间处于高估值状态。考虑到个人对行业和经济大环境的感受，我们设置PE区间为28~48。通过计算得到价格下限为0.943元，上限为1.617元。对于网格间距的设置，本文采用等差的方式，将价格区间分成15份，得到每格间距为0.04元。网格交易还包括“回落卖出”和“反弹买入”功能，但考虑到设置的网格区间较小，这里暂时不启用这两个功能。

确定网格资金时，以1手白酒LOF基金在网格区间中每格赚取收益的最小值为4元为参考，建议每格的资金购买10手以上，考虑到网格共有15格，总资金约24255元。网格回测方面，本文已确保设置网格资金时最小收益都是赚取的。

对于一些常见问题的回答：
1. 当指数有多只对应场内基金时，挑选适合做网格的基金，可以按照在中证指数官网搜索并进行筛选，选择上市地为上交所和深交所、为ETF和LOF基金、资产净值从大到小排列的前3个基金。
2. LOF指数基金之所以被选中，是因为在“基金套利”时对个人投资者更为友好。
3. 主动型场内LOF基金可以设置网格，但需要高手通过感觉来确认价格区间和参数，本文不详细展开。
4. “回落卖出”和“反弹买入”功能的设置，例如设置为“上涨3%，回落0.3%卖出”和“下跌3%，反弹0.3%买入”。
5. 估值变化时，新的网格区间会发生上移或下移，变化幅度不大，无需过度担心。
6. 设置的资金量是根据个人经济实力决定的，本文以分享逻辑为主，旨在说明如何设置网格交易策略，而不是推荐具体投资金额。

总结，本文详细介绍了网格交易策略在白酒基金LOF中的应用，从挑选标的、确定价格区间、设置网格间距、网格资金以及网格回测等方面进行了说明，并解答了一些常见问题。网格交易策略的应用，主要在于确认合理的价格区间、设置网格间距，以及设置除去手续费后还有盈利的资金总量。通过实践和灵活调整，投资者可以在市场波动中获取稳定的收益。