浅谈保险公司财务管理风险 吴红艳 摘要：结合大量文献资料及自身工作经验，发现保险公司各环节财务管理风险的表现形式和成因。并提出保险公司财务管理方面相 对应的对策，为有关保险公司财务管理工作者提供有价值的参考。 关键词：保险公司；财务管理风险；对策 １．保险公司财务管理风险的内涵及表现形式 １．１保险公司财务管理风险的含义 保险公司作为市场的一种经济实体，其财务管理风险的概念同一般 企业是基本相同的，指由于公司在财务活动组织及管理过程中的各环节 中受到各种确实存在且不能消除、难以控制或预料等的不确定因素的影 与公司业务发展不相匹配；（２）费率下降、承保风险责任增加增大了理 赔环节的压力；（３）理赔管理体系问题较多，如理赔环节层层管控环环 漏损，各级机构责权利不相匹配或内部监督机制运转不顺畅等助长了理 赔管理风险，加大里理赔成本的支出。其次在准备金核算环节，大多数 保险公司准本金账务处理方法过于简单，准本金充足率较低，严重影响 响，导致公司财务成果与预期目标产生偏离，而致使公司蒙受损失。降 低公司的偿债能力和盈利能力。 １．２保险公司财务管理风险的表现形式 保险公司与其他公司最大的不同点是，保险公司是经营风险的单 位，其风险的发生以及发生所致损失的大小，具有确定性和偶然性。根 据保险公司经营的这一特殊性，可知保险公司资金流动主要包括筹资、 投资、资金运用和分配等四个环节。 通过以上对保险公司的货币资金在财务管理各经营活动环节的运动 过程分析，其风险的表现形式主要体现在以下几个方面： （１）资本结构不合理，公司偿付能力受到影响。资本在保险业经营 中占有重要的地位，资本结构的合理性、资本额的高低代表公司的财务 能力和风险的承担能力。筹资决策决定保险公司的资本结构，如果公司 使用自有资金和借贷资金的比例不合理、债务期限安排不合理等，将导 致公司所有者权益下降、公司不能到期偿付债务等风险，从而使公司的 偿付能力受到严重的影响，进而影响保险公司财务管理的稳定性。 （２）资金运用不合理，投资风险较大。保险公司属于负债经营，即 先向保户收取保费聚集庞大资金，保费最终要实现对被保险人、受益人 的返还。保险资金的这一特点决定了保险资金运用要以安全性为首要原 则，同时要兼顾收益性和流动性两大原则。倘若保险公司投资未遵循风 险管理的程序和要求，将可能由于资金运用不当，在投资所形成的资产 结构不合理而导致投资项目不能达到预期的收益。 （３）果坏账过多，资金回收风险大。保险公司为争取顾客投保、收 取庞大金额的保险费，有时会采取延迟收费、业务员代垫保费或接受远 期票据等承保优惠。从而导致公司产生了较大额度的应收保费。若保户 信用良好，能够按约定期限向公司缴费则不会造成太大问题，反而可以 协助公司争取到顾客；但若公司对拖欠保费的保户催收不利而且保户财 务有困难，则极易形成果坏账，从而导致公司资金回收风险、现金流量 减少。 ２．保险公司财务管理风险的成因分析 保险公司经营的是风险，其中最主要的风险就是财务管理风险，要 想有效地防范和化解财务管理风险，应先了解财务管理风险的成因。其 中保险公司中不同的财务管理风险具有不同的成因，以下从筹资环节、 投资环节、承保环节、理赔环节等方面进行分析。 ２．１筹资环节产生财务管理风险的原因 筹资决策决定保险公司的资本结构，若筹资决策不合理则易引发筹 资风险，比如筹资规模与投资规模不相符、筹资方式的选择缺乏合理 性、筹资结构的安排缺乏合理性和筹资期限的确定缺乏合理性等，将导 致公司不能到期还债、公司所有者权益减少等风险。 ２．２投资环节产生财务管理风险的原因 保险业庞大的资金来源主要是由保户缴纳形成的保费收入，这一特 点决定了保险资金运用以安全性为首要原则，兼顾收益性和流动性。所 以投资决策的正确与否决定了保险公司 是否取得投资收益。同时投资决策失误会导致投资风险，具体表现 为：对被投资方信息未进行详细了解、对购买股票等投资方式的选择不 当和分散投资风险方式的选择不恰当。 ２．３理赔环节产生财务管理风险的原因 理赔环节包括赔付支出环节和准备金环节。首先在赔付支出环节引 发财务管理风险的原因有以下几方面：（１）理赔运行和管理水平不高， 财务管理的稳定性。 ２．４制度建设环节产生财务管理风险的原因 健全的内部控制制度、绩效考核办法等制度，对于一个一个以资金 运动为主体的保险公司来说是十分重要的。然而保险公司内部制度的不 完善等问题会间接地引发财务管理风险。具体如下：（１）内部管理制度 的设计存在缺陷、财务关系混乱、公司各子系统责、权、利不相匹配； （２）公司缺乏有效的激励和约束机制等。 ３保险公司财务管理风险管控对策 针对不同的财务管理风险，成因不同，相对应的管控措施也不同， 以下根据上述引发财务管理风险的各环节提出以下对策及建议。 ３．１筹资环节的风险管控 保险公司筹集的资金主要包括权益资金和债务资金。其中筹资活动 是公司理财活动的首要环节，所以加强对筹资风险的管理是整个财务管 理的起点。加强筹资风险管理，主要从有利于公司经营发展的角度来配 置公司的资金结构，主要通过合理配置权益资金和债务资金的比例，降 低因筹资结构不合理带来的财务管理风险。具体而言，防范与控制筹资 风险的措施主要有：（１）公司要树立全员风险意识，正确识别风险，做 到预防风险的发生，将风险降到最低程度。（２）通过合理配置筹资结构 来分散和降低风险，并建立有效的、完善的风险防范机制。 ３．２投资环节的风险管控 保险公司资金的运用首先要以安全性为主，兼顾流动性和效益型的 有机统一。为全面提高资金运用的竞争力，增强保险公司的风险管控能 力，具体提出以下措施：首先，根据公司的营销战略确定正确的投资方 向，合理确定投资资金的需要量，并在满足公司日常经营的需要的基础 上，适时调整各项投资资金的比例，达到降低投资风险的目的。其次， 正确确定风险和投资报酬率的关系，以达到对证券投资等其他投资的风 险管控目的。 ３．３理赔环节的风险管控 该环节具体包括赔付支出环节和准备金核算环节。针对不同的环 节，具体提出不同的风险管控措施：（１）赔付支出的风险管控：本环节 应该以“短期有效、长期有力”的原则，提出相关有效的措施，具体如 下：①加强成本控制能力、提升客户服务能力，明确理赔地位，并及时 发现、控制好理赔的关键风险点。②按照“集中管理，分级授权”的原 则，建立并完善理赔管理模式，加大赌付成本风险管控力度。③创建内 控合规文化并大力宣传，同时构建理赔监督体系，如对核心风险点实施 ＩＴ系统控制等。（２）准备金计提的风险管控：为提高准备金管理水平， 减少因准备金计提不准确而造成的财务管理风险。以提出以下措施：提 高精算人员的素质，并对精算人员进行后期培训和考核等以加强精算人 员队伍建设；改善准备金账务处理办法，提高准备金人账的准确性等。 ３．４制度建设环节的风险管控 建立完善公司的制度，对存在的和潜在的风险隐患进行预警，对发 现的财务管理风险进行警示，以提高公司抵抗财务管理风险的能力和效 率。具体从以下几个方面减少财务管理风险：（１）建立有效的公司治理 结构、设置高效、权责清晰、相互制约的机构等措施以完善内部控制环 境；（２）将绩效评价与财务管理资源配置分开，即绩效评价是用于客观 评价公司经营好坏、公司经营战略的执行能力，而资源配置侧重于对费 用的预算和分类管理，以规范绩效考核；建立完善激励机制。（作者单 位：中圜人寿财产保险股份有限公司济宁市中心支公司） ｓ ｓ商ｉｊ． 。 １８９・’