一、实现利润分析
2021年利润总额亏损82,922.29万元，2022年扭亏为盈，盈利6,561.02万元。利润总额主要来自于内部经营业务。2021年营业利润亏损82,944.55万元，2022年扭亏为盈，盈利6,425.18万元。在营业收入迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，企业经营管理有方，企业发展前景良好。
二、成本费用分析
瑞斯康达2022年成本费用总额为205,161.92万元，其中：营业成本为126,431.88万元，占成本总额的61.63%；销售费用为30,295.93万元，占成本总额的14.77%；管理费用为13,169.01万元，占成本总额的6.42%；财务费用为3,183.17万元，占成本总额的1.55%；营业税金及附加为1,495.83万元，占成本总额的0.73%；研发费用为30,586.1万元，占成本总额的14.91%。2022年销售费用为30,295.93万元，与2021年的28,253.15万元相比有较大增长，增长7.23%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。2022年管理费用为13,169.01万元，与2021年的13,414.59万元相比有所下降，下降1.83%。2022年管理费用占营业收入的比例为6.11%，与2021年的7.24%相比有所降低，降低1.13个百分点。
三、资产结构分析
瑞斯康达2022年资产总额为347,313.82万元，其中流动资产为281,583.4万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的35.37%、30.77%和30.25%。非流动资产为65,730.42万元，主要以固定资产、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的37.34%、18.52%和14.16%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的37.46%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企
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业流动资产的31.19%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。
四、负债及权益结构分析
2022年负债总额为152,155.56万元，与2021年的129,497.45万元相比有较大增长，增长17.5%。2022年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
负债主要项目变动情况表(万元)
项目名称 总负债 流动负债 短期借款 应付票据及应付账款 其他应付款 应付票据 应付账款 应付职工薪酬 应交税费 其他流动负债 非流动负债 长期借款 递延收益-非流动负债 2021年 数值 差值 增长率(%) 数值 129,497.45 29,461.64 127,196.36 27,160.55 41,022.28 4,918.48 52,574.25 52,574.25 7,626.16 -708.10 2022年 差值 增长率(%) 17.5 17.64 54.33 -23.88 115.04 -80.85 -10.10 17.33 286.85 -53.91 9.64
- 6.15
29.45 152,155.56 22,658.11 27.15 149,632.58 22,436.22 13.62 63,311.02 22,288.74 - 40,020.08 -12554.17 -8.50 16,399.46 - 8,773.3 10,237.11 10,237.11 42,337.15 11,831.92 21,293.83 229.68 709.33 -1277.62 2,301.09 2,301.09 0 0 1,960 -8277.11 38.79 38,060.08 -4277.07 1.09 24,984.12 3,690.29 -64.30 2,744.03 2,034.71 957.17 -1119.52 221.89 660.36 100 660.36 - 2,522.98 - 2,076.69 1,898.28 1,063.99 1,626.07 1,626.07 - 1,726.07 2022年所有者权益为195,158.26万元，与2021年的184,356.33万元相比有所增长，增长5.86%。
所有者权益变动表(万元)
项目名称 所有者权益合计 实收资本 2020年 数值 增长率(%) 数值 268,378.44 42,105.56 2021年 增长率(%) 数值 2.33 184,356.33 - 42,105.56 2022年 增长率(%) 5.86 3.12
-31.31 195,158.26 - 43,417.56 第 2 页 共 6 页
资本公积 盈余公积 未分配利润 70,151.6 19,998.98 137,319.84 0.41 72,075.97 5.58 20,222.34 4.92 51,473.51 2.74 77,262.2 1.12 21,275.22 -62.52 58,427.46 7.2 5.21 13.51
五、偿债能力分析
从支付能力来看，瑞斯康达2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为40,220.12万元。企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为4.28倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
偿债能力指标表
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%) 3.18 2.24 -16.11 27.15 2020年 2.01 1.31 -44.58 41.26 2021年 1.88 1.3 4.28 43.81 2022年 六、盈利能力分析
瑞斯康达2022年的营业利润率为2.98%，总资产报酬率为2.59%，净资产收益率为4.21%，成本费用利润率为3.20%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为331,416.98万元，经营资产的收益率为1.94%，而对外投资的收益率为-16.69%。
盈利能力指标表(%)
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率 41.15 7.31 9.26 3.56 5.13 2020年 37.48 -44.76 -44.82 -23.77 -35.84 2021年 40.66 2.98 3.2 2.59 4.21 2022年 第 3 页 共 6 页
瑞斯康达2022年经营资产的收益率为1.94%，2021年为-27.51%。
七、营运能力分析
瑞斯康达2022年存货周转天数为249.36天，2021年为285.86天，2022年比2021年缩短36.51天。瑞斯康达2022年应收账款周转天数为132.30天，2021年为180.79天，2022年比2021年缩短48.49天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
八、发展能力分析
瑞斯康达2022年营业收入为215,579.89万元，比2021年增长16.33%。但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2020年的水平。瑞斯康达2022年净利润为7,983.94万元，从这期来看，企业2021年亏损，2020年盈利，盈利情况不太稳定。瑞斯康达2022年所有者权益为195,158.26万元，比2021年增长5.86%，但这一增长速度是在上一期所有者权益下降的情况下取得的，并且本期的所有者权益还没有恢复到2020年的水平。
2022年企业新创造的可动用资金总额为7,983.94万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由448.63天缩短为422.32天，由此而节约资金15,758.25万元，可用于企业今后发展。
九、经营协调分析
2022年营运资本为131,950.82万元，与2021年的128,535.03万元相比有所增长，增长2.66%。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资
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活动能为企业提供131,950.82万元的营运资本，投融资活动是协调的。2022年营运资金需求为91,730.7万元，与2021年的92,278.07万元相比变化不大，变化幅度为0.59%。在营运资金需求降低的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供91,730.7万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为40,220.12万元。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。
经营性资产增减变化表(万元)
项目名称 存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计 2020年 数值 增长率(%) 数值 93,799.03 112,869.54 2,656.7 17,239.98 679.98 227,245.23 2021年 增长率(%) 数值 20.12 88,515.01 -3.38 73,257.89 -23.23 2,179.38 -46.28 187.83 98.01 4,074.94 -1.54 168,215.04 2022年 增长率(%) -2.13 16.29 20.83 -29.68 -63.16 4.68
-5.63 86,633.34 -35.1 85,192.24 -17.97 -98.91 2,633.3 132.07 499.27 1,501.31 -25.98 176,092.26
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称 应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计 2020年 数值 增长率(%) 数值 30,505.22 8,334.26 0 21,064.15 0 1,986.94 2,041.43 63,932.01 2021年 增长率(%) 数值 -19.99 42,337.15 -20.97 7,626.16 -100 - -51.75 0 0 709.33 -6.49 21,293.83 2022年 增长率(%) -10.1 115.04
- 17.33
- 286.85 -45.25 11.09
38.79 38,060.08 -8.5 16,399.46 - - 0 0 1.09 24,984.12 -64.3 2,744.03 94.5 2,173.87 18.78 84,361.56 - 3,970.51 -22.19 75,936.97 十、经营风险分析
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瑞斯康达2022年盈亏平衡点的营业收入为114,730.67万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为46.78%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过100,849.23万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
从资本结构和资金成本来看，瑞斯康达2022年的带息负债为66,569.55万元，企业的财务风险系数为1.03。
经营风险指标表
项目名称 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数 0.5 4.01 1.2 2020年 0.39 0.5 1.31 2021年 112,203.33 0.47 5.46 1.03 2022年 114,730.67 盈亏平衡点的营业收入 96,778.14 （注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）
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