高管团队特征与企业创新关系的实证研究——以科技型中小企业为例

第５期总第１７５期　商业经济与　管理　Ｎｏ．５　Ｖｏ１．１７５　２００６年５月　ＢＵＳＩＮＥＳＳ　ＥＣＯＮＯＭＩＣＳ　ＡＮＤ　ＡＤＭＩＮＩＳＴＲＡＴＩＯＮ　Ｍａｙ．２００６　高管团队特征与企业创新关系的实证研究　以科技型中小企业为例　李华晶，张玉利　（南开大学，天津３０００７１）　摘　要：本研究以天津市科技型中小企业为样本，分析了当前我国科技型中小企业高管团队　异质性、专业背景、受教育水平和团队规模与企业创新的关系。研究表明，高管团队受教育水平和　团队规模与企业研发投入没有显著关系，而团队职业经历的异质性和成员专业背景则与企业创新　呈显著负相关和正相关关系。　关键词：高管团队；创新；科技型中小企业　中图分类号：Ｆ２７０　文献标识码：Ａ　文章编号：１０００—２１５４（２ＯＯ６）ｏ５—０００９—０５　征对企业创新的影响。　一、引言　在一个快速变化的环境中，对创新的探求意味　二、理论文献和假设　着对未来发展机会的把握，可以为企业带来持续的　高阶理论认为，面对包括组织和环境因素在内　竞争优势。处于企业决策制定层和执行层的高管团　的大量信息来源，高管团队依据自身的认知基础和　队对企业创新活动是否起决定性作用，哪些因素影　价值观扮演着对各种信息进行过滤、筛选和解释的　响高管团队作用的发挥，从团队层面上如何保证高　角色，成员不同的认知基础、价值观、洞察力以及这　管团队的有效性，使之产生更好的创新绩效等问题　些特质的作用过程会影响组织的战略选择。由于认　是战略理论、领导力理论和组织行为理论等研究的　知基础、价值观、洞察力等特质是难以测量的，高阶　重要内容。最近２Ｏ年来，在高阶理论（Ｕｐｐｅｒ　理论借鉴已有研究将人口特征作为上述特质变量的　Ｅｃｈｅｌｏｎｓ　Ｔｈｅｏｒｙ）为基础进行的理论扩展和经验证　替代变量，并推断这些特征将会影响高管团队做出　明，高管团队的特征（如年龄、职业路径、其他职业经　的创新决策。　历、受教育程度、社会经济基础、经济状况、群体特点　（一）团队异质性　等）是影响企业创新的众多组织因素之一。但是，高　高管团队的异质性是指团队成员在年龄、能力、　管团队与企业创新关系的相关实证研究结论还存在　知识等方面的迥异。高管团队的异质性是客观存在　较大分歧，特别是有关中国科技型中小企业的理论　的，尤其随着经济的迅速发展，企业日益需要综合性　和实证研究才刚刚起步，因此，有必要关注中国本土　的、能够跨越众多知识领域的团队，使高管团队异质　中小型企业而非大型企业或上市公司的高管团队特　性特征凸现。一些学者的研究表明，团队异质性有　收稿日期：２００６—０３—１７　基金项目：教育部“新世纪优秀人才支持计划”资助；国家自然科学基金规划项目（７０４７２０４９）资助　作者简介：李华晶（１９７６一），女，江苏沛县人，南开大学商学院企业管理专业博士研究生；张玉利（１９６５一），男，吉林集安　人，南开大学商学院副院长，教授，博士生导师。　维普资讯 http://www.cqvip.com

１０　商业经济与管理　２００６正　利于拓宽高层管理的视野，识别出更多的机会，从而　素。有关团队特征的文献表明，外界环境的动荡性　越高，企业高管团队的信息处理能力就应当相应提　升，这就需要规模较大的团队来处理环境的不确定　性和无法预测性。规模较大的高管团队意味着团队　具有更为广泛网络关系，能够更大程度地参与和投　入到新产品开发和监控中去，会对企业创新产生积　提升了团队解决问题的整体能力，而异质性团队更　适合处理非结构化、创造性的问题；团队异质性越　高，创新导向就越明显（Ｈａｍｂｒｉｃｋ，１９９８；Ｃａｒｐｅｎｔｅｒ等，　２００４）。衡量高管团队异质性的指标要与团队所承　担的企业任务具有较高相关程度。而团队成员职业　经历就是其中一个（Ｐｅｌｌｅｄ，１９９６）。职业经历多样性　极影响（Ｓｒｉｖａｓｔａｖａ等，２００５）。因为组织中的冗余资　可以通过高管团队成员在决策中不同的认知模式构　成体现出来，有利于从不同的角度来审视和分析一　个复杂的问题，从而改善决策质量。由此假设：　假设１：高管团队成员职业经历的异质性与企　业创新呈正相关关系。　（二）专业背号　高管团队成员在财务、法律、生产、技术和营销　等领域的专业经验一直被视为影响高层管理者战略　决策的重要因素。研究认为，具有生产、技术或研发　经历的高层管理者更乐于关注和了解技术方面的内　容，更愿意加强产品和技术创新投入（Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ，　１９９２）。实证结果也表明，具有创新性的ＣＥＯ或高　层管理者往往具有科研人员和技术专家的特征，产　品创新战略和具有技术背景（专业的科学工作者、工　程师）的高层管理者之间具有明显相关性（Ｐｏ￣ｅｒ，　１９９０）。因此，我们把具有技术背景的管理者与那些　非技术背景的高层管理者区分开来，并由此假设：　假设２：高管团队中具有技术性背景成员人数　与企业创新呈正相关关系。　（三）受教育水平　受教育水平可以反映出一个人的个性特征、认　知方式和价值观念。众多研究结果表明，高管团队　的受教育水平越高，其制定的决策就更为完备，探索　信息的能力和水平就越高，从而与所在组织的创新　活动之间存在正相关关系（Ｈａｍｂｒｉｃｋ和Ｍａｓｏｎ，１９８４；　Ｂａｎｔｅｌ和Ｊａｃｋｓｏｎ，１９８９）。这是由于创新机会的发现　有赖于高管人员对前期信息的处理过程，需要个体　具有必要的机会识别和认知能力，而这与高管人员　所接受的教育和学习锻炼密不可分。基于以上认　识，可以得出下列假设：　假设３：高管团队平均受教育水平与企业创新　呈正相关关系。　（四）团队规模　团队人数是决定团队所占有资源数量的基础要　源有助于组织根据现实情况采取超前行动去探寻新　的创意，较大的高管团队就具备这种资源优势，产生　的新想法就越多，而这正是企业创新的重要因素。　据此假设：　假设４：高管团队规模与企业创新呈正相关关　系。　三、研究方法　（一）样本说明　国内有关高管团队的研究多是围绕大公司尤其　是上市公司展开的，但这并不意味着基于大公司的　实证研究结果对中小型企业也具有同样程度的解释　力。中小企业不仅仅在数量上占据绝对优势，而且　在企业自身成长发展过程中具有与大企业截然不同　的属性和特征。因此，作为企业战略决策的核心力　量，中小企业的高管团队同样有着不可忽视的研究　价值和意义。为此，本：艾选择了天津市科技型中小　企业作为样本，集中在工业制造等行业，排除了服务　行业。考虑到其他一些数据丢失或缺失的情况，最　终选择了６ｌ家科技型中小企业作为样本对象。数　据主要从这６１家企业２００３年至２００４年的项目申报　书和财务报表等资料中调查收集。　（二）自变量　研究一致认为，高管团队应当是由处于企业高　层并对企业发展全权负责的管理者组成的，他们对　企业战略起到关键的领导和决策作用（Ｃａｒｐｅｎｔｅｒ等，　２００４）。据此，本文选取了材料中由样本企业列示的　核心管理团队作为高管团队，从而保证这些成员是　受到企业公认并对企业发展起到决定作用。对团队　异质性（ＨＥＴ）的测度，本文采用了文献中普遍使用　的Ｈｅｒｆｉｎｄａｈｌ指数：　Ｈ＝Ｉ一∑Ｐｉ　ｉ∈Ｅ　其中，Ｅ是指高管人员职业经历，分为１是研发　型、２是生产型、３是财务型、４是销售型和５其他　维普资讯 http://www.cqvip.com

第５期　李华晶，张玉利：高管团队特征与企业创新关系的实证研究　１１　型；Ｐｉ是指具有ｉ种职业经历成员占高管团队的比　是企业绩效。本文用战略管理文献中常用的ＲＯＥ　例。Ｈ值反映了高管团队异质性（ＨＥＴ）水平，数值　即税前利润除以股东权益测度企业绩效。由于企业　介于０至Ｉ之间。Ｈ越接近Ｉ，团队异质性就越高；　绩效的好坏，会对企业随后的战略选择产生直接影　反之则越低。　响，其间存在一个时间差，因此，本文采用了企业创　考虑到样本企业的技术性特征，高管团队的专　新前一年的绩效作为控制变量。例如，企业研发投　业背景（ＢＡＣ）分为技术型和非技术型两种，被处理　入率等为２００４年的数据，而企业绩效则使用上年度　为虚拟变量（技术型ｌ，非技术型Ｏ）；高管团队受教　即２００３年的数据。　育水平（ＥＤＵ）被界定为高管团队成员学历的平均数　（五）检验方法　（博士研究生为４，硕士研究生为３，本科为２，专科及　本研究围绕高管团队特征对企业创新程度所产　以下为１）；高管团队的规模（ＳＩＺ）则是指企业高管团　生的影响展开，并据此构建了一个可以有效检验变　队中的成员人数。　量间相互关系的多元回归模型：ＩＮＮ＝Ｆ（ＨＥＴ，ＢＡＣ，　（三）因变量　ＥＤＵ，ＳＩＺ，Ｃ）。其中，ＩＮＮ表示企业创新程度，分别　在战略管理文献中，衡量和测度企业创新的一　为ＲＤＲ和ＲＤＩ。　个最为常见的指标是研究和开发经费的投入。其　中，主要有研发投入率和研发密度两个指标。研发　四、分析结果　投入率（ＲＤＲ）是企业研发经费投入与企业销售收入　通过表ｌ和表２可以发现，在模型１和模型６　的比值（单位为％）；而研发投入密度（ＲＤＩ）则是企　中，几个控制变量对ＲＤＲ和ＲＤＩ两个因变量都没有　业研发经费投入与企业全体员工人数的比值（单位　显著影响。而模型２到模型５表明，ＨＥＴ和ＢＡＣ对　为万元／人）。两个指标分别从财务和人员两个角度　企业研发投人率都有显著的相关影响，其中，ＨＥＴ与　测度了企业创新程度的高低。　ＲＤＲ呈负相关关系，ＢＡＣ与ＲＤＲ呈正相关关系。模　（四）控制变量　型７到模型ｌＯ表明，ＨＥＴ与ＲＤＩ具有显著负相关关　控制变量（Ｃ）可以评价回归模型的正确性和拒　系，而其他指标对企业ＲＤＩ没有显著影响。结果如　绝实证结果的其他解释。本文考察了三个控制变　图１所示。　量：一是企业成立时间（ＡＧＥ）。国内外研究文献表　明，企业年龄会明显影响企业管理的制度化和组织　过程，从而波及企业创新活动的开展。二是企业规　模。由于本研究样本为科技型中小企业，不具有明　Ｒ１）ｌｋ　１　１）１　显的劳动密集型行业特征，而且为了消除异方差，本　图１　高管团队异质性和专业背景与　文采用了对数化总资产（ＬＮＡ）来衡量企业规模。三　企业创新程度的关系　表１　变量的统计描述和相关系数表　变量　均值　标准差　ｌ　２　３　４　５　６　７　８　９　１．ＲＤＲ　３６．２７ｌ　５０．０４３　２．ＲＤＩ　２．４６０　１．７３ｌ　Ｏ．１３７　３．ＡＣＥ　４．３ｏｏ　３．１６４　Ｏ．１６７　—０．０６４　４．ＲＯＥ　ｌ６．５ｌ５　３３．８９４　０．０１５　０．３０８　０．１９９　５．ＬＮＡ　６．９２８　１．８９５　—０．０５６　一Ｏ．１５ｌ　０．４Ｊ６４　一０．１５ｌ　６．ＨＥＴ　０．４４５　０．２２８　—０．４２２　一０．４０９　一０．０３５　Ｏ．１６Ｏ　Ｏ．１ｌ６　７．ＢＡＣ　０．６０４　０．２３８　０．３３７　Ｏ。０９１　Ｏ．３１２　Ｏ。ｏ０８　Ｏ．２７３　０．２９８　８．ＥＤＵ　２．２２８　０．５５９　Ｏ．１０２　—０．０３０　Ｏ．ｏ０５　—０．０５５　Ｏ．１５３　—０．１０２　Ｏ．１２７　９．ＳＩＺ　４．８３０　２．１９８　—０．２４８　—０．０３７　一Ｏ．Ｏ６７　—０．１０２　一Ｏ．１８５　０．３７９　０．０３５　Ｏ．３ｌ２　注：　表示在Ｏ．０５（双尾检测）水平显著；一表示在０．０１（双尾检测）水平显著。　维普资讯 http://www.cqvip.com

１２　商业经济与管理　２００６正　表２　多元化回归模型　ＲＤＲ　ＲＤＩ　变量　ｌ　２　３　４　５　６　７　８　９　１０　０．５４５　０．３８３　０．４６８　Ｏ．５２８　Ｏ．５３４　１．２７７　１．３０３　１．８９０　２．１６７　２．１８１　常数　（１．４２８）　（２．３１８）’　（４．１３２）一　（３．２４８）　（３．３１９）　（２．１７１）　（２．９３１）　（２．２８８）　（２．１０７）　（１．９７２）　Ｏ．２６９　Ｏ．２４０　Ｏ．１０ｏ　０．１０７　Ｏ．１３５　一Ｏ．１Ｏ２　一Ｏ．１２８　一Ｏ．１４７　一Ｏ．１５Ｏ　一Ｏ．１８７　ＡＧＥ　（１．１８７）　（１．１４３）　（Ｏ．５３８）　（Ｏ．５７６）　（Ｏ．７１２）　（一Ｏ．４６６）　（一Ｏ．６１８）　（一０．６８０）　（一Ｏ．６７６）　（一Ｏ．８３４）　０．（）６７　一Ｏ．１２０　一Ｏ．１３ｌ　一０．１２８　一Ｏ．１４４　Ｏ．３２０　Ｏ．２７３　Ｏ．２７２　Ｏ．２７ｌ　Ｏ．２９２　ＲＯＥ　（一Ｏ．３３０）　（一０．６３４）　（一０．８ｏ９）　（Ｏ．７８４）　（一０．８７２）　（１．６３１）　（１．４６８）　（１．４Ｎ）　（１．４００）　（１．５Ｏ１）　一０．１９０　一０．１３７　一０．２０ｌ　一０．２３３　一０．２９８　一０．０５５　一０．０ｏ８　一０．０１７　一０．００７　Ｏ．ｏ７９　Ｌ｝ｆＡ　（一Ｏ．８４９）　（一０．６５６）　（一１．１１５）　（一１．２６５）　（一１．５０１）　（一０．２５５）　（一Ｏ．０３９）　（一０．Ｏ８１）　（一Ｏ．０３１）　（０．３３７）　一０．４１７　一０．５７５　一０．５６２　一０．４７９　一０．３６９　一０．３９ｌ　一０．３９５　一Ｏ．５ｏ６　ＨＥＴ　（一２．３１８）　（一３．５３９）。。　（一３．４３４）　（一２．５４５）　（一２．０８３）。　（一２．ｏ６２）　（一２．０３５）　（一２．２７６）　０．５３４　０．５５５　Ｏ．５４２　０．０７４　Ｏ．ｏ６８　０．０８５　ＢＡＣ　（３．１４２）　（３．２２６）　（３．１２７）　（０．３７５）　（０．３３２）　（０．４１６）　０．１４４　０．２１４　一Ｏ．Ｏ４５　一Ｏ．１３９　ＥＤＵ　（０．９１６）　（１．２１７）　（一０．２４２）　（一０．６６８）　一０．１７４　０．２３３　ＳＩＺ　（～０．９ｏ３）　（１．ｏ２１）　Ｒ２　Ｏ．ｏ５５　０．２２２　０．４４９　０．４６８　０．４８７　Ｏ．１ｌ４　０．２４５　Ｏ．２４９　Ｏ．２５１　０．２８５　ａｄｊａ　Ｏ．Ｏ５４　０．１９７　０．３３４　０．３２９　０．３２４　Ｏ．１ｌＯ　Ｏ．２２４　０．１９３　Ｏ．１５６　０．２５７　Ｆ　４９．９８６　ｌ７８．１６４　３９ｏ．５ｌＯ　３３７．２１６　２９８．３２３　１１１．１６２　２０２．５２２　ｌ５９．３ｏｏ　１２８．５３０　１２５．２１８　注：样本数Ｎ＝６１。括号为Ｔ值，＊Ｐ＜０．０５，＊＊Ｐ＜０．０ｌ。　五、讨论与结论　异质性平均水平并不高，团队多以研发经历管理者　为主，反映出技术研发型高管人员在科技型中小企　总体上说，我们研究的结果倾向于支持高管团　业创办和发展过程中所发挥的主导作用。　队特征与企业创新存在密切关系的结论，但是，还需　其次，高管团队专业背景和企业创新之间的正　要深刻分析和解释本文与其他学者在该问题上的研　相关关系意味着高管团队中具有专业技术型成员越　究差异。　多，企业创新程度越高，这与前文所述的理论文献是　首先，本文实证结果表明，科技型中小企业高管　一致的。来自于组织输出部门（如产品研发）的高层　团队异质性与企业创新之间呈现显著的负相关关　管理者更重视企业的成长和对新业务领域的探求，　系，表明团队成员职业经历多样化程度越高，企业创　而来自于组织生产部门（如生产制造过程和财务会　新水平则越低。我们认为这与研究对象的差异性是　计）的高层管理者则更重视效率（例如自动化、工厂　密切相关的。国内外有关高管团队异质性的研究，　和设备的更新）和后向一体化。具有与本企业相关　多以成长到一定阶段的大企业或是上市公司为样　专业技术背景高层管理者更具创新性，尤其对于科　本，这类企业管理体制相对健全，各种规章相对完　技型中小企业而言，技术创新是企业成长的命脉，而　备，导致高管团队异质性对决策的影响作用与处于　高管团队在战略管理中往往会凭借自身具有的专业　成长初期的中小企业有着很大的不同。因此，异质　技术背景和能力进行决策，进而对企业创新活动产　性和同质性对企业战略和绩效的影响不能一概而　生积极影响。　论，而是要结合企业的具体情况作出针对性的分析。　再次，高管团队的受教育水平和团队规模与企　本文所选取的科技型中小企业高管团队职业经历的　业创新之间并无显著联系，并没有支持本研究假设　维普资讯 http://www.cqvip.com

第５期　李华晶，张玉利：高管团队特征与企业创新关系的实证研究　１３　３和假设４，但是，却反映出中国科技型中小企业的　参考文献：　一些特性。本研究显示科技型中小企业高管团队成　［１　Ｊ　Ｂａｎｔｅｌ　Ｋ　Ａ，Ｊａｃｋｓｏｎ　Ｓ　Ｅ．Ｔｏｐ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　ａｎｄ　ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓ　ｉｎ　员并不一定都拥有很高学历，他们往往是在某个领　ｂａｎｋｉｎｇ：ｄｏｅｓ　ｔｈｅ　ｃｏｍｐｏｓｉｔｉｏｎ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｔｏｐ　ｔｅａｍ　ｍａｋｅ　ａ　域具有丰富的专业技术经验和背景，或者是拥有某　ｄｉｆｅｒｅｎｃｅ？［Ｊ］．Ｓｔｒａｔｅｇｉｃ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　Ｊｏｕｒｎａｌ，１９８９，（１０）：　项高新技术产品，突出的特点是对本行业具有较高　１Ｃｒ７—１２４．　的认知度和熟悉度，而这与受教育水平并没有太明　［２］Ｃａｒｐｅｎｔｅｒ　Ｍ　Ａ，Ｇｅｌｅｔｋａｎｙｃｚ　Ｍ　Ａ，Ｓａｎｄｅｒｓ　Ｗ　Ｇ．Ｕｐｐｅｒ　Ｅｃｈｅｌｏｎｓ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　Ｒｅｖｉｓｉｔｅｄ；Ａｎｔｅｃｅｄｅｎｔｓ，Ｅｌｅｍｅｎｔｓ，ａｎｄ　显的关系。另外，本研究显示对于强调速度与变革　Ｃｏｎｓｅｑｕｅｎｃｅｓ　ｏｆ　Ｔｏｐ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ＇ｒｅａｍ　Ｃｏｍｐｏｓｉｔｉｏｎ【Ｊ　Ｊ．　的科技型中小企业而言，团队成员的多少与企业创　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，２００４，３０（６）：７４９—７７８．　新之间并无显著关系，这可能是因为团队规模太大　［３］Ｆｉｎｋｅｌｓｔｅｉｎ　Ｓ．Ｐｏｗｅｒ　ｉｎ　ｔｏｐ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　ｔｅａｍｓ：ｄｉｍｅｎｓｉｏｎｓ，　导致花费更多时间进行讨论而不利于快速制定决　ｍｅａｓｕｒｅｍｅｎｔ　ａｎｄ　ｖａｌｉｄａｔｉｏｎ［Ｊ］．Ａｃａｄｅｍｙ　ｏｆ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　策。　Ｊｏｕｒｎａｌ，１９９２，（３５）：５０５—５３８．　最后，本研究还考察了企业年龄、资产规模和前　［４］Ｈａｍｂｒｉｃｋ　Ｄ　Ｃ，Ｍａｓｏｎ　Ｐ　Ａ．Ｕｐｐｅｒ　ｅｃｈｅｌｏｎｓ：Ｔｈｅ　ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ　期绩效对企业创新的影响。结果表明，这些变量与　ａｓ　ａ　ｒｅｌｆｅｃｉｔｏｎ　ｏｆ　ｉｔｓ　ｔｏｐ　ｍａｎａｇｅｒｓ【Ｊ　Ｊ．Ａｃａｄｅｍｙ　ｏｆ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　企业创新之间并不存在显著关系，可以说，科技型中　Ｒｅｖｉｅｗ，１９８４，（９）：２０７—２２４．　小企业的创新并不会因为企业年龄增长、企业规模　［５］Ｈａｍｂｒｉｃｋ　Ｄ　Ｃ，Ｄａｖｉｓｏｎ　Ｓ　Ｃ，ＳｎｅＵ　Ｓ　Ａ，Ｓｎｏｗ　Ｃ　Ｃ．Ｗｈｅｎ　增大或者绩效好坏而发生变化。这也从侧面反映　ｇｒｏｕｐｓ　ｃｏｎｓｉｓｔ　ｏｆ　ｍｕｈｉｐｌｅ　ｎａｔｉｏｎａｌｉｔｉｅｓ：Ｔｏｗａｒｄｓ　ａ　ｎｅｗ　出，创新是任何企业在任何时候都关注的一项战略　ｕｎｄｅｒｓｔｎａｄｉｎｇ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｉｍｐｈｃａｔｉｏｎｓ［Ｊ］．Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ　Ｓｔｕｄｉｅｓ，　１９９８。（１９）：１８１—２０５．　活动，对企业成长的各个阶段都至关重要。　［６］Ｐｅｌｌｅｄ　Ｌ　Ｈ．Ｄｅｍｏｇｒａｐｈｉｃ　ｄｉｖｅｒｓｉｔｙ，ｃｏｎｆｌｉｃｔ，ａｎｄ　ｗｏｒｋ　ｇｒｏｕｐ　当然，本研究也存在一些局限性。由于本研究　ｏｕｔｃｏｍｅｓ：ａｎ　ｉｎｔｅｒｖｅｎｉｎｇ　ｐｒｏｃｅｓｓ　ｔｈｅｏｒｙ［Ｊ］．Ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ　是采用样本公司两年的数据指标来做检测，没有通　Ｓｃｉｅｎｃｅ，１９９６，（７）：６１５—６３１．　过纵向研究进行检验。如果能够分阶段考察随着我　［７］Ｓｒｉｖａｓｔａｖａ　Ａ，Ｌｅｅ　Ｈ．Ｐｒｅｄｉｃｔｉｎｇ　ｏｒｄｅｒ　ａｎｄ　ｔｉｍｉｎｇ　ｏｆ　ｎｅｗ　国社会经济环境的变化企业高管团队与创新关系如　ｐｒｏｄｕｃｔ　ｍｏｖｅｓ：ｔｈｅ　ｒｏｌｅ　ｏｆ　ｔｏｐ　ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　ｉｎ　ｃｏｒｐｏｒａｔｅ　何变化，将更好地揭示高管团队对企业创新的影响　ｅｎｔｒｅｐｒｅｎｅｕｒｓｈｉｐ［Ｊ］．Ｊｏｕｍａｌ　ｏｆ　Ｂｕｓｉｎｅｓｓ　Ｖｅｎｔｕｒｉｎｇ，２００５，　和作用。　（２０）：４５９—４８１．　［８］Ｐｏｒｔｅｒ　Ｍ．Ｈａｖｅ　ｗｅ　ｌｏｓｔ　ｆａｉｔｈ　ｉｎ　ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎ？［Ｊ］．Ａｃｒｏｓｓ　ｔｈｅ　Ｂｏａｒｄ，１９９０，（９）：３７—４６．　Ａｎ　Ｅｍｐｉｉｒｃａｌ　Ｓｔｕｄｙ　ｏｎ　ｔｈｅ　Ｒｅｌａｔｉｏｎｓｈｉｐ　ｂｅｔｗｅｅｎ　Ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ　ｏｆ　ＴＭＴ　ａｎｄ　Ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ　——Ｅｖｉｄｅｎｃｅ　ｆｒｏｍ　Ｓｍａｌｌ　ａｎｄ　Ｍｉｄ—Ｓｉｚｅｄ　Ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　Ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ　ＬＩ　Ｈｕａ—ｊｉｎｇ，ＺＨＡＮＧ　Ｙｕ—ｌｉ　（Ｎａｎｋａｉ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｔｉａｎｊｂ￣３０００７１，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｂａｓｅｄ　ｏｎ　ｔｈｅ　ｅｖｉｄｅｎｃｅ　ｆｒｏｍ　ｓｍａｌｌ　ａｎｄ　ｍｉｄ—ｓｉｚｅｄ　ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ　ａｎｄ　ｔｈｒｏｕｇｈ　ｔｈｅ　ＯＬＳ　ｍｏｄｅｌｓ，ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ　ｒｅｖｉｅｗｓ　ｔｈｅ　ｒｅｌｌａｔｉ０ｎｓｈｉＤ　ｂｅｔｗｅｅｎ　ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ　ｏｆ　ＴＭＴ，　ａｎｄ　ｔｈｅｎ　ａｎａｌｙｓｅｓ　ｔｈｏｓｅ　ｒｅｌａｔｉｏｎｓｈｉｐｓ　ｂｅｔｗｅｅｎ　ｆｏｕｒ　ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ，　ｉｎｃｌｕｄｉｎｇ　ｈｅｔｅｒｏｇｅｎｅｉｔｙ，ｂａｃｋｇｒｏｕｎｄ，ｅｄｕｃａｔｉｏｎ，ａｎｄ　ｔｅａｍ　ｓｉｚｅ，ａｎｄ　ｔｈｅ　ｒａｔｅ　ａｎｄ　ｔｈｅ　ｉｎｔｅｎｓｄｔｙ　ｏｆ　Ｒ＆Ｄ　ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ．Ｗｅ　ｈａｖｅ　ｆｏｕｎｄ　ｔｈａｔ　ｔｈｅｒｅ　ａｒｅ　ｏｂｖｉｏｕｓ　ｎｅｇａｔｉｖｅ　ｒｅｌａｔｉｏｎｓｈｉｐ　ｂｅｔｗｅｅｎ　ＴＭＴ　ｈｅｔｅｒｏｇｅｎｅｉｔｙ　ａｎｄ　Ｒ＆Ｄ　ｒａｔｅ　ａｎｄ　ｉｎｔｅｎｓｉｔｙ，ａｎｄ　ｐｏｓｉｔｉｖｅ　ｒｅｌａｔｉｏｎｓｈｉｐ　ｂｅｔｗｅｅｎ　ＴＭＴ　ｂａｃｋｇｒｏｕｎｄ　ａｎｄ　Ｒ＆Ｄ　ｒａｔｅ．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ＴＭＴ；ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎ；Ｓｍａｌｌ　ａｎｄ　Ｍｉｄ—Ｓｉｚｅｄ　Ｓｃｉｅｎｃｅ　ａｎｄ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　Ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ　ｆ责任编辑薛晓梅）